Abschnitt 16 Aktienoptionen

Abschnitt 16 Abschnitt 16 Abschnitt 16 ist ein Abschnitt des Securities Exchange Act von 1934, der verwendet wird, um die verschiedenen aufsichtsrechtlichen Einreichungspflichten zu beschreiben, die von Direktoren, leitenden Angestellten und Hauptaktionären erfüllt werden müssen. Gemäß § 16 hat jede Person, die direkt oder indirekt ein wirtschaftlicher Eigentümer von mehr als 10 der Gesellschaft ist oder ein Direktor oder ein Bevollmächtigter des Emittenten einer solchen Sicherheit ist, die in diesem Unterabschnitt geforderten Erklärungen den Wertpapieren vorzulegen Und Börsenaufsicht (SEC). Abschnitt 16 § 16 des Börsengesetzes von 1934 erfordert die Meldung von wirtschaftlichem Eigentum durch Offiziere, Direktoren oder Aktionäre, die direkt oder indirekt Aktien besitzen, was zu einem wirtschaftlichen Eigentum an mehr als zehn Gesellschaftsaktien oder anderen Anteilsklassen führt . Parteien, die unter Abschnitt 16 fallen, werden typischerweise als Insider bezeichnet. Diese Regel gilt nicht nur für Aktiengesellschaften, sondern auch für Privatunternehmen, deren Nicht-Dividendenpapiere, wie Anleihen, an nationalen Börsen gehandelt werden. Insider einer privaten oder öffentlich-rechtlichen Körperschaft gemäß § 16 müssen bei der SEC bestimmte Formulare einreichen, die ihre Beteiligungen offenlegen und wie sie sich im Laufe der Zeit aufgrund früherer Geschäfte ändern. Eigentumsvorbehalt Gemäß § 16 wird eine Person als wirtschaftlicher Eigentümer angesehen, auch wenn sie nicht direkt eine Beteiligung an der Gesellschaft besitzt. Sofortige Familienangehörige, die denselben Haushalt mit einem anderen Mitglied teilen, das ein Interesse an einer gedeckten Gesellschaft besitzt, werden ebenfalls als wirtschaftliche Eigentümer angesehen. Finanzielles Interesse an einer Gesellschaft kann auch indirekt durch mehrere Personen entstehen, die als Gruppe zum Erwerb, Besitz und Verkauf von gedeckten Beteiligungspapieren dienen. Auch, wenn eine Person besitzt Eigenkapitalderivate, die bei ihrer Ausübung Eigenkapitalinteresse bieten, gilt er auch als wirtschaftlicher Eigentümer. Auch Offiziere und Direktoren fallen unter Abschnitt 16 Anforderungen, unabhängig davon, wie klein oder groß ihr wirtschaftliches Eigentum ist. Anmeldevoraussetzungen § 16 verpflichtet Insider einer überdeckten Gesellschaft zur elektronischen Einreichung der Formulare 3, 4 und 5. Die SEC verlangt das Anmeldeformular 3, das eine erste Erklärung über das wirtschaftliche Eigentum ist, wenn es eine Börseneinführung von Aktien oder Schuldtiteln gibt, oder Eine Person wird ein Direktor, Offizier oder 10 Inhaber in einem Unternehmen. Neue Directors und Officers sowie neue bedeutende Aktionäre müssen das Formular 3 innerhalb von 10 Tagen einreichen. Wenn es eine wesentliche Änderung in den Beständen eines Unternehmens Insider, sie sind verpflichtet, Formular 4 mit der SEC. Auch muss gemäß § 16 Formular 5 von einem Insider eingereicht werden, der im Laufe des Jahres eine Equity-Transaktion durchgeführt hat, sofern er nicht zuvor im Formular 4.SEC-Gesetz: § 16 Abs. 16 der Wertpapiergesetze, leitende Angestellte, berichtet wurde , Directors und Large-Block-Aktionäre sind verpflichtet, laufende Einreichungen über ihren Unternehmensbestand zu machen, um Änderungen zu melden. Diese Formulare werden auf Formular 3, Formular 4 und Formular 5 erstellt. Ihr Unternehmen muss diese Formulare auf ihrer Website innerhalb eines Tages nach ihrer Einreichung bei der SEC veröffentlichen. Alert: Die SEC nimmt Ihre § 16 Einreichung Verantwortlichkeiten und Fristen ernst, wie durch eine Vollstreckung Aktion und damit verbundenen Strafen ausgestellt von der SEC im September 2014. Weitere Einzelheiten und Lektionen finden Sie in den Kommentaren der Anwaltskanzleien Hogan Lovells und Gibson Dunn Crutcher. Form 3 ist der erste Bericht, der von einer Sektion 16 Berichterstattungsperson (z. B. einem leitenden Angestellten) einzureichen ist. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML (1) Der Antrag muss spätestens innerhalb von 10 Tagen nach der Annahme seines Amtes oder (2) spätestens am Tag des Inkrafttretens der Registrierungserklärung für ein Börseneinführungsunternehmen erstmals nach § 12 Abs Börsengesetz. Das Formular zeigt, wie viel Aktien der Gesellschaft und in welcher Form der Beamte an dem Tag, an dem er diesen Rang oder den Börsengang übernommen hat, gehalten wurde. Das Formular 3 muss auch innerhalb von zehn Tagen nach dem Überschreiten von 10 Personen einer Klasse der eingetragenen Beteiligungspapiere der Gesellschaft eingereicht werden. Form 4 wird für die erforderliche Berichterstattung über Änderungen der Bestände verwendet. Gesetze, die im Jahr 2002 in Kraft getreten sind, verlangen, dass Sie das Formular 4 vor dem Ende des zweiten Geschäftstages nach dem Tag einreichen, an dem die betreffende Transaktion stattgefunden hat: praktisch jeder Eigentümerwechsel muss mit dem entsprechenden Transaktionscode gemeldet werden. Auch wenn durch den Ausgleich von Käufen und Verkäufen im Laufe des Monats keine Nettoveränderung der Bestände stattgefunden hat. Alert: Überprüfen Sie den von der Bundesregierung festgehaltenen Feiertag, wenn Sie nicht sicher sind, ob ein bestimmter Feiertag für die Zwecke der zweitägigen Einreichungsfrist als Werktag gilt. Das EDGAR-System erhält keine amtlichen Feiertage. Grundsätzlich muss Form 4 für jede aktienbezogene Vergütung, Optionsausübung, Ausübung von eingeschränkten Aktienspannen (in bestimmten Situationen), Verkauf von Aktien (einschließlich Verkäufen gemäß Regel 10b5-1 Handelspläne), Erhalt eines Erblassers unter einem Testament, Übertragung auf ein Trust und Transaktion im Unternehmensbestand durch eine Partnerschaft, zu der die berichtende Person gehört. Wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, ist es zulässig, mehrere offene Käufe oder Verkäufe am selben Tag in der Summe (z. B. in einer einzigen Zeile) auf Formular 4 zu melden. (Siehe SECs No-Action Letter vom 25. Juni 2008. An die Society of Corporate Secretaries Corporate Governance Professionals.) Es gibt spezifische Ausnahmen für bestimmte Transaktionen unter Inlandsbeziehungen Bestellungen in Scheidung und besondere Regeln im Falle des Todes. Das Formular 5 wurde von jeder Person gemäß § 16 a) eingereicht, um alle noch nicht im Formular 4 gemeldeten Wertpapiergeschäfte zu melden, entweder weil die Regeln eine verzögerte Berichterstattung zulassen (z. B. für Geschenke), oder weil die meldende Person die Datei nicht eingereicht hat Einen erforderlichen Bericht. Sie wurde am oder vor dem 45. Tag nach dem Ende des Unternehmensjahres eingereicht. Aber die SEC hat die Verwendung von Form 5 verengt: Transaktionen mit dem Unternehmen, einschließlich der Optionsausgaben, Streichungen, Regrants und Rekizierungen sowie Übungen, erfordern nun eine zweitägige Berichterstattung über Form 4. Die Zukunft von Form 5 ist unklar. Alert: Die SEC nimmt die Papiereinreichungen der Formulare 3, 4 und 5 nicht mehr an (außer in seltenen Fällen, in denen Härtebefreiung gewährt wird). Die elektronische Einreichung von § 16 Berichten ist nun obligatorisch. Um elektronisch zu archivieren, müssen Sie EDGAR-Zugangscodes erhalten, indem Sie die SEC Form ID ausfüllen und senden. Die verspätet eingereichten Berichte werden die Offenlegung des Artikels 405 in Ihrem Unternehmen Proxy-Anweisung und Form 10-K, sowie das Risiko von SEC Durchsetzung Aktionen für laufende flagrant Verletzungen auslösen. Für eine Liste der Transaktionen, die gemeldet werden müssen und über welche Sektion 16 Formulare, siehe SEC nimmt neue Abschnitt 16 Reporting Rules von Gibson Dunn Crutcher. Für die jüngsten Interpretationen zu Abschnitt 16 durch Mitarbeiter der SECs Division für Unternehmensfinanzierung und damit zusammenhängende Regeln und Formulare siehe Abschnitt "Compliance and Disclosure Interpretations" auf der Website der SEC. Beachten Sie, dass die Form 3, 4 und 5 Anmelde-Anforderungen von den Regeln der Short-Swing-Gewinne Haftung getrennt sind. D. H. Die Übereinstimmung von Käufen und Verkäufen innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten. Speicheroptionen und SEC-Abschnitt 16 (b). Aktienoptionen sind ein beliebter Weg, um Talent zu gewinnen. Im Allgemeinen können sie entweder gesetzlich (Anreizoptionen (ISOs)) oder nichtstatutarische (nichtqualifizierte Aktienoptionen (NQSOs)) sein. Unter Z. 83, NQSOs werden dem Arbeitnehmer am Tag ausgeübt besteuert. Der in den Gewinn - und Verlustrechnungen erfasste Betrag ist die Differenz zwischen dem Marktwert des beizulegenden Zeitwertes (FMV) zum Zeitpunkt der Ausübung und dem Betrag, den der Mitarbeiter für die Aktie bezahlt hat. Erträge aus der Ausübung von ISOs sind nicht im regulären steuerbaren Ergebnis enthalten, wenn sie vom Arbeitnehmer ausgeübt werden. Angenommen, die Voraussetzungen der Ziff. 422 erfüllt sind, wird der Arbeitnehmer auf die Einkünfte besteuert, wenn er oder sie verkauft die zugrunde liegenden Aktien ist es Kapitalgewinn, nicht gewöhnliches Einkommen. Für alternative Mindeststeuer (AMT) Zwecke, Sec. 56 (b) (3) sieht vor, dass ISOs wie NQSO behandelt und bei Ausübung besteuert werden. Es gibt Horrorgeschichten, in denen Steuerzahler Optionen in einem High-flying-Aktien ausgeübt und nicht die Aktie vor dem Preis sank, aufgrund der Securities and Exchange Commission (SEC) und oder Insider-Handelsbeschränkungen zu verkaufen. Der Steuerpflichtige sah dann eine große AMT-Rechnung ohne Geld, um es zu bezahlen, oder hatte große gewöhnliche Einkommen und einen Kapitalverlust. Wie werden Unternehmensinsider von der Ausübung von Aktienoptionen abhängig gemacht, die der SEC unterliegen und Unternehmensverkaufsbeschränkungen Rev. Rul. 2005-48 und zwei TAMs geben Anleitungen. Facts: Mitarbeiter E wurde am 2. Januar 2005 NQSOs der Gesellschaft M gewährt. Am 1. Mai 2005 verkaufte M ihre Stammaktien in einem Börsengang. Der Underwriting-Vertrag sah vor, dass E keine M-Stammaktien, Optionen, Optionsscheine oder Wandelschuldverschreibungen ab 1. Mai 2005 - Nov. 1, 2005 (Sperrzeit). M verabschiedete auch ein Insider-Handel-Compliance-Programm, bei dem Insider M-Aktien nur zwischen dem 5. November und dem 30. November dieses Jahres (Handelsfenster) handeln konnten. Die Nichtbeachtung dieser Regeln würde zu einer Kündigung führen. Die Ausübung der NQSOs war nicht verboten. Am 15. August 2005 hat E die voll ausgeübte Option ausgeübt. Ebenfalls zu diesem Zeitpunkt besaß E materielle nichtöffentliche Informationen über M, die ihn gemäß Artikel 10b-5 des Securities and Exchange Act von 1934 (34 Act) einer Haftung unterwerfen würden, wenn E die Aktien verkaufte, während er über solche Informationen verfügte. Gesetz: Sek. 83 (a) sieht vor, dass bei der Übertragung von Vermögensgegenständen auf einen Steuerpflichtigen im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen der von ihm gezahlte Betrag (abzüglich des für ihn gezahlten Betrages) in das Einkommen der Steuerpflichtigen einzubeziehen ist. Der Besitz von FMV wird am ersten Tag bestimmt, an dem die Übertretungsrechte an dem Grundstück übertragbar sind oder kein wesentliches Verzugsrisiko besteht. Sek. 83 (e) (3) bestimmt, 83 (a) gilt nicht für die Übertragung einer Option ohne ein leicht feststellbares FMV. Es gilt jedoch für eine Option zum Zeitpunkt der Ausübung. Sek. 83 (c) (3) und Regs. Sek. 1.833 (j) sieht vor, dass, wenn der Verkauf von Eigentum an einem Gewinn innerhalb von sechs Monaten nach seinem Erwerb einer Person nach § 16 Buchstabe b des Gesetzes 34 unterliegt, die Rechte an dem Vermögen einer Person unterliegen, Erhebliches Verzugsrisiko und nicht übertragbar bis nach Ablauf des Sechsmonatszeitraums oder am ersten Tag, an dem eine Veräußerung dieser Vermögensgegenstände nicht dem Erwerber nach Absatz 16 Buchstabe b unterliegt. Die herrschende Staaten: Weil bei der Verabschiedung von Abschnitt 83 (c) (3) der Kongress beschlossen, dass die einzige Bestimmung des Wertpapiergesetzes, die die Besteuerung nach diesem Abschnitt verzögern würde, wäre Abschnitt 16 (b), mögliche Haftung für Insiderhandel nach Regel 10b -5 zum Beispiel nicht dazu führen, dass die nach § 83 steuerpflichtigen Vermögensgegenstände im Wesentlichen unverfallbar sind. Nach dem Urteil wird § 16 Buchstabe b durch einen Kauf oder Verkauf oder Verkauf und Kauf eines Wertpapiers innerhalb eines Zeitraums von weniger als sechs Monaten durch einen Offizier, Direktor oder über 10 Gesellschafter der Gesellschaft ausgelöst. Somit löst die Kombination des Kauf - und Verkaufsereignisses die Ziffer 16 (b) der Haftung aus. Rev. Rul. 2005-48 stellte fest, dass vor dem 1. Mai 1991 der Erwerb von Aktien als Ergebnis der Ausübung einer Option als Kauf für die Zwecke von Abschnitt 16 (b) angesehen wurde. So wurde die Sechsmonatsfrist nach § 16 Buchstabe b vom Zeitpunkt der Ausübung der Option an gemessen. Im Jahr 1991 wurde § 16 Buchstabe b geändert, um Optionen (und sonstige Derivate) mit demselben Status zu identifizieren, wie es die SEC anerkannte, dass derivative Wertpapiere funktional gleichbedeutend mit dem Besitz der zugrundeliegenden Beteiligungspapiere im Sinne von Abschnitt 16 Buchstabe b sind Wert der derivativen Wertpapiere ist eine Funktion des Wertes der zugrunde liegenden Aktiensicherung. So beginnt die Haltedauer von sechs Monaten nach § 16 Buchstabe b erst ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Optionen, anstatt sie auszuüben. Urteil: Das Urteil ist zu dem Ergebnis gekommen, dass Abschnitt 16 Buchstabe b) 83 wie folgt: Werden zum Beispiel Aktien durch die Ausübung eines NQSO in einer nach Ziff. 83 unterliegen diese Aktien nicht der Haftung von § 16 (b), es sei denn, sie werden während des sechsmonatigen Zeitraums erworben, der am Tag der Gewährung beginnt. Selbst wenn ein Optionsnehmer eine Option ausübt und die zugrundeliegenden Aktien innerhalb von sechs Monaten nach dem Tag der Gewährung der Zuteilung verkauft, kann eine Haftungsfreistellung nach Ziffer 16 Buchstabe b unter anderen SEC-Regeln verfügbar sein. § 16 b) Die Haftung ist am 2. Juli 2005 abgelaufen (sechs Monate nach Erteilung der Optionen). Somit erlischt die Verpflichtung, bevor E seine Optionen ausgeübt hat, und die Anteile unterliegt keinem erheblichen Verzugsrisiko gemäß Ziff. 83 (c) (3) und Regs. Sek. 1,83-3 (j). Das Urteil entschied auch zwei weitere Fragen. Erstens sahen die Lock-up-Vereinbarungen und Insider-Handels-Compliance-Programme nicht vor, dass Es-Rechte einem erheblichen Verzugsrisiko unterliegen. Keiner der Aktien wurde auf irgendeine zukünftige Leistung konditioniert. Von wesentlichen Dienstleistungen. Zweitens waren hinsichtlich der Bewertung der Aktien die Übertragungsbeschränkungen, die auf den Verkäufen der Aktien ausgeübt wurden, Streichungsbeschränkungen. Daher mussten sie bei der Bewertung der Aktien, die über die Übungen erhalten wurden, ignoriert werden. Das Urteil brachte zur Kenntnis, dass es sich um dieselben Fragen handele, wie sie in den Urteilen Tanner, 117 TC 237 (2001), Affaire 65, FedAppx 508 (Fünfter Jahresstrich 2003) und den Schlussfolgerungen im vorliegenden Fall stünden . Letter Rulings (TAMs) 200338010 und 200338011 sind zwei nahezu identische Entscheidungen, die Leitlinien für ISOs liefern. Die TAMs folgten einer sehr ähnlichen Logik zu Rev. Rul. 2005-48, und kam zu dem Schluss, dass Erträge für AMT-Zwecke am Ausübungstag (vorausgesetzt, dass sie mindestens sechs Monate nach dem Gewährungszeitpunkt liegt) erfasst werden. Unternehmensinhaber, die Aktienoptionen erhalten, können eingeschränkt werden, wenn sie den zugrunde liegenden Bestand verkaufen können. Diese Beschränkung kann eine Steuerbelastung begründen, wenn die Aktie im Zeitpunkt der Insolvenz des Anteilinhabers deutlich an Wert verliert. Die Schlussfolgerungen des Urteils und der beiden TAM sollten berücksichtigt werden. Das Finanzministerium beabsichtigt, 83 Bestimmungen, aus denen ausdrücklich die Bestände in Rev. Rul. 200548, aber noch keine Änderungen abgeschlossen sind. COPYRIGHT 2006 American Institute of CPAs Kein Teil dieses Artikels darf ohne die ausdrückliche schriftliche Genehmigung des Urheberrechtsinhabers vervielfältigt werden. Copyright 2006, Gale-Gruppe. Alle Rechte vorbehalten. Gale Group ist ein Unternehmen der Thomson Corporation.